<li>Approval of the Company’s statutory accounts for the year ended 31 December 2010 (1
resolution).
<li>Approval of the Company’s consolidated accounts for the year ended 31 December 2010 (2nd resolution).
<li>Allocation of the net statutory result for the year ended 31 December 2010 (3rd resolution).
<li>Approval of transactions with regulated related parties which are referred to under article L.225-38 and subsequent articles of the French Commercial Code, and which were entered into during the year ended 31 December 2010 (4th resolution).
<li>Approval of the amount of attendance fees to be allocated to the members of the Company’s Board of Directors for the current year (5th resolution).
<li>Renewal of the term of office of Mr. Johan Volckaerts as a director of the Company (6th resolution).
<li>Appointment of KPMG Audit IS SAS as first deputy statutory auditor of the Company to replace Mr. Serge Peiffer, who has resigned from such office (8th resolution).
<li>Authorization granted to the Company’s Board of Directors to repurchase own shares in accordance with the provisions of article L.225-209 of the French Commercial Code (9th resolution).
<li>Authorization granted to the Company’s Board of Directors to allot free shares under the Share Incentive Plan (10th resolution).</ul>]
<li>Authorization granted to the Company’s Board of Directors to grant options to subscribe for and/or purchase shares of the Company (11
th resolution).
<li>Authorization granted to the Company’s Board of Directors to allot free, existing or new shares (12th resolution).
<li>Authorisation granted to the Company’s Board of Directors to use authorisations which were granted by the shareholders in case of a public offer on the Company’s shares (13th resolution).
<li>Approval of the proposed amendments to the provisions of article 14 of the Company’s articles of association relating to shareholding threshold notifications (14th resolution).
<li>Powers to carry out corporate formalities (15th resolution)</ul>]
DRAFT RESOLUTIONS TO BE SUBMITTED TO THE MEETING
Below are proposed resolutions that will be submitted to the shareholders at the ordinary and extraordinary meeting of the Company’s shareholders, which is convened on 16 June 2011.
For clarity, such resolutions are preceded by an introductory paragraph providing the rationale for each resolution proposed.
Resolutions to be submitted to the ordinary meeting of the shareholders
First resolution – Approval of the Company’s statutory accounts for the year ended 31 December 2010
Introductory paragraph
The purpose of the first resolution is to submit for shareholders’ approval the Company’s statutory accounts for the year ended 31 December 2010, showing a net statutory loss of € 2,669,774.
Proposed resolution
“First resolution – Approval of the Company’s statutory accounts for the year ended 31 December 2010
The shareholders, deliberating pursuant to the quorum and majority requirements for ordinary meetings, and having considered the report of the Board of Directors on the Company’s operations for the year ended 31 December 2010, the report of the Chairman of the Board for that same year, as well as the statutory auditors’ report on the 2010 statutory accounts, approve the Company’s statutory accounts for the year ended 31 December 2010, as they are presented to them, which show a net statutory loss of € 2,669,774, as well as the transactions recorded herein and summarised in these reports.
The shareholders also note that there are no expenses specified under the fourth paragraph of article 39 of the French Tax Code to be reported for the year ended 31 December 2010.”
Second resolution – Approval of the Company’s consolidated accounts for the year ended 31 December 2010
Introductory paragraph
The purpose of the second resolution is to submit for shareholders’ approval the Company’s consolidated accounts for the year ended 31 December 2010, showing a net loss of € 2,597,000.
Proposed resolution
“Second resolution – Approval of the Company’s consolidated accounts for the year ended 31 December 2010
The shareholders, deliberating pursuant to the quorum and majority requirements for ordinary meetings, and having considered the report of the Board of Directors on the Company’s operations for the year ended 31 December 2010, the report of the Chairman of the Board for that same year, as well as the statutory auditors’ report on the 2010 consolidated accounts which were prepared in accordance with International Financial Reporting Standards as approved in the European Union, approve the Company’s consolidated accounts for the year ended 31 December 2010, as they are presented to them, which show a net loss of € 2,597,000, as well as the transactions recorded herein and summarised in these reports.”
Third resolution – Allocation of the net statutory result for the year ended 31 December 2010
Introductory paragraph
The purpose of the third resolution is to allocate the net statutory loss for the year ended 31 December 2010 to the account “Prior year losses brought forward”, as was also done for the net statutory results for the years ended 31 December 2009 and 2008.
Proposed resolution
“Third resolution – Allocation of the statutory net result for the year ended 31 December 2009
The shareholders, deliberating pursuant to the quorum and majority requirements for ordinary meetings, and having considered the recommendation made by the Company’s Board of Directors for the allocation of the net statutory loss for the year ended 31 December 2010, decide to allocate the net statutory loss for the year ended 31 December 2010, which amounts to € 2,669,774, as follows:
[<ul>
<li>
origin: net statutory loss for the year ended 31 December 2010 amounting to € 2,669,774;
<li>proposed allocation: allocation in full to the account “Prior year losses brought forward”, the debit balance of which is therefore increased from € 27,093,785 to € 29,763,559.</ul>]
The shareholders also acknowledge that they were reminded that no dividend has been declared by the Company since its inception.”
Fourth resolution – Approval of the transactions with regulated related parties entered into in 2010
Introductory paragraph
The purpose of the fourth resolution is to approve the transactions with regulated related parties referred to under article L.225-38 and subsequent articles of the French Commercial Code which were entered into in the year ended 31 December 2010 as well as in the year ending 31 December 2011 but before the accounts for the year ended 31 December 2010 were drafted by the Company’s Board of Directors, the conclusion of which was approved by the Board.
Such transactions comprise transactions and agreements which were entered into by the Company and either one of its directors or a company which shares one or more directors with the Company, and which have not been yet approved by the shareholders.
The special report of the Company’s statutory auditors on such transactions also sets forth the agreements and commitments which were approved by the shareholders in prior years and were still in effect during the year ended 31 December 2010.
Proposed resolution
“Fourth resolution – Approval of the transactions with regulated related parties entered into in 2010
The shareholders, deliberating pursuant to the quorum and majority requirements for ordinary meetings, approve, in accordance with provisions of the last paragraph of article L.225-40 of the French Commercial Code, each of the transactions falling within the scope of article L.225-38 of that code which are set forth in the special report of the Company’s statutory auditors on such transactions.”
Fifth resolution – Amount of attendance fees allocated to the members of the Board of Directors for the current year
Introductory paragraph
The purpose of the fifth resolution is to set the amount of attendance fees allocated to the members of the Board of Directors for the current year to € 60,000, which was the amount of attendance fees allocated to the members of the Board of Directors for the years ended 31 December 2010 and 2009.
Proposed resolution
“Fifth resolution – Amount of attendance fees allocated to the members of the Board of Directors for the current year
The shareholders, deliberating pursuant to the quorum and majority requirements for ordinary meetings, set the aggregate amount of attendance fees allocated to the members of the Company’s Board of Directors for the current year at € 60,000.”
Sixth resolution – Renewal of the term of office of Mr. Johan Volckaerts as a director of the Company
Introductory paragraph
The purpose of the sixth resolution is to renew the term of office of Mr. Johan Volckaerts as a director of the Company for another four-year period.
The list of directorships and similar mandates or positions held in French or foreign companies by Mr. Johan Volckaerts during the past five years, including information on whether or not he still holds such positions, is provided in note 3f (iii) to the Board of Directors’ report on the Company’s operations for the year ended 31 December 2010.
Proposed resolution
“Sixth resolution – Renewal of the term of office of Mr. Johan Volckaerts as a director of the Company
The shareholders, deliberating pursuant to the quorum and majority requirements for ordinary meetings, hereby renew the term of office of Mr. Johan Volckaerts, a Belgian national, whose personal address is 11 rue H. Elleboudt, B-1180 Brussels (Be
Editors notes
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409 983 897 RCS NANCY – Siret : 409 983 897 00029
AVIS DE REUNION VALANT AVIS DE CONVOCATION
Conformément à la loi et à nos statuts, nous avons l’honneur de vous convoquer à l’assemblée générale ordinaire et extraordinaire de la société Global Graphics (la « Société ») réunie (sur première convocation) le jeudi 16 juin 2011 à 11 heures 30, dans les locaux de la société Andlinger & Co. CVBA, au 326 avenue Louise, à Bruxelles en Belgique, à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour et les projets de résolutions suivants :
ORDRE DU JOUR
Résolutions de la compétence de l’assemblée générale ordinaire
- Approbation des comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2010 (1ère résolution).
- Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2010 (2ème résolution).
- Affectation du résultat de l’exercice clos 31 décembre 2010 (3ème résolution).
- Approbation des conventions et engagements réglementés visés aux articles L.225-38 et suivants du Code de commerce qui ont été conclus au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2010 (4ème résolution).
- Fixation du montant des jetons de présence alloués aux membres du conseil d’administration pour l’exercice en cours (5ème résolution).
- Renouvellement du mandat d’administrateur de Monsieur Johan Volckaerts (6ème résolution).
- Nomination de Madame Clare Findlay aux fonctions d’administrateur de la Société (7ème résolution).
- Nomination de KPMG Audit IS SAS aux fonctions de premier commissaire aux comptes suppléant en remplacement de Monsieur Serge Peiffer, démissionnaire (8ème résolution).
- Autorisation donnée au conseil d’administration de faire racheter par la Société ses propres actions dans le cadre du dispositif de l’article L.225-209 du Code de commerce (9ème résolution).
- Autorisation à donner au conseil d’administration en vue de permettre l’attribution gratuite d’actions dans le cadre du Share Incentive Plan (10ème résolution).
Résolutions de la compétence de l’assemblée générale extraordinaire
- Autorisation à donner au conseil d’administration de consentir des options de souscription et/ou d’achat d’actions (11ème résolution).
- Autorisation à donner au conseil d’administration de procéder à l’attribution gratuite d’actions existantes ou à émettre (12ème résolution).
- Autorisation à donner au conseil d’administration d’utiliser des délégations et/ou autorisations en période d’offre publique dans le cadre de l’exception de réciprocité (13ème résolution).
- Modifications à apporter à l’article 14 des statuts relatif aux déclarations de franchissements de seuils (14ème résolution).
- Pouvoirs pour les formalités (15ème résolution).
PRESENTATION DES PROJETS DE RESOLUTIONS
Vous trouverez ci-dessous les projets de résolutions qui seront soumis à votre vote lors de l’assemblée générale ordinaire et extraordinaire du 16 juin 2011.
Dans un souci de clarté, les résolutions présentées ci-après sont précédées d’un paragraphe introductif exposant les motifs de chacune des résolutions proposées.
Résolutions de la compétence de l’assemblée générale ordinaire
Première résolution – Approbation des comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2010
Exposé introductif
La première résolution vise à soumettre à l’approbation des actionnaires de la Société les comptes annuels de la Société pour l’exercice clos le 31 décembre 2010, qui font ressortir une perte nette de € 2 669 774.
Texte de la résolution soumise au vote des actionnaires
« Première résolution – Approbation des comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2010
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance des rapports du conseil d’administration, du président du conseil d’administration sur les procédures de contrôle interne et de gestion des risques mises en place par la Société, et des commissaires aux comptes sur l’exercice clos le 31 décembre 2010, approuve, tels qu’ils lui ont été présentés, les comptes annuels arrêtés à cette date, se soldant par une perte nette de € 2 669 774, ainsi que les opérations traduites et résumées dans ces rapports.
L’assemblée générale prend également acte de l’absence de dépenses et charges visées au 4. de l’article 39 du Code général des impôts. »
Deuxième résolution – Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2010
Exposé introductif
La deuxième résolution vise à soumettre à l’approbation des actionnaires de la Société les comptes consolidés de la Société pour l’exercice clos le 31 décembre 2010, qui font ressortir une perte nette de € 2 597 000.
Texte de la résolution soumise au vote des actionnaires
« Deuxième résolution – Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2010
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance des rapports du conseil d’administration, du président du conseil d’administration sur les procédures de contrôle interne et de gestion des risques mises en place par la Société, et des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2010 préparés en conformité avec le référentiel comptable international tel qu’adopté dans l’Union Européenne, approuve ces comptes, tels qu’ils ont été présentés, se soldant par une perte nette de € 2 597 000, ainsi que les opérations traduites et résumées dans ces rapports. »
Troisième résolution – Affectation du résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2010
Exposé introductif
La troisième résolution propose l’affectation de la perte nette de l’exercice clos le 31 décembre 2010 au compte « Report à nouveau », à l’identique de l’affectation des résultats des exercices clos les 31 décembre 2008 et 2009.
Texte de la résolution soumise au vote des actionnaires
« Troisième résolution – Affectation du résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2010
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, sur proposition du conseil d’administration relative à l’affectation du résultat de l’exercice 2010, décide de procéder à l’affectation de la perte nette de l’exercice clos le 31 décembre 2010, d’un montant de € 2 669 774, comme suit :
- origine : perte nette de l’exercice clos le 31 décembre 2010, d’un montant de € 2 669 774,
- proposition d’affectation du résultat : affectation en totalité au compte « Report à nouveau », dont le solde débiteur se trouve ainsi porté de € 27 093 785 à € 29 763 559.
L’assemblée générale reconnaît en outre qu’il lui a été rappelé qu’aucun dividende n’a été distribué depuis la constitution de la Société. »
Quatrième résolution – Approbation des conventions et engagements réglementés
Exposé introductif
La quatrième résolution concerne la ratification des conve
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